[프라임경제]SK증권은 동일산업(004890)에 대해 봉강과 합금철 부문의 동반성장 지속이 기대된다며 투자의견 '적극 매수'와 목표주가 9만원을 제안했다.
이원재 SK증권 연구원은 "4분기 매출액과 영업이익이 988억원과 91억원으로 각각 직전분기대비 11.8%, 102.3% 증가했다" 며 "자동차 수요 증가로 봉강 판매량이 직전 분기 대비 6.5% 증가한데다 철강 가동률 상승으로 합금철 판매량도 4.7% 증가했다" 고 설명했다.
이 연구원은 실적호조 배경으로 "외형 증가와 더불어 봉강 분문 원료인 빌렛 및 합금철 원료인 망간광석이 저가에 투입돼 원가 하락을 가져왔기 때문" 이라며 동일산업의 주요 투자포인트로 ▲자동차수요 증가로 인한 봉강부문 실적호전, ▲국내외 조강 생산량 증가에 따른 합금철 수요 증가, ▲2010년 실적호조 대비 주가의 밸류에이션 메리트 확대 등을 꼽았다.
그는 "동일산업의 2010년 매출액은 4111억원으로 14.3% 증가하고, 영업이익은 419억원으로 53.9% 증가할 전망" 이라며 "자동차수요 증가에 따른 봉강 판매 증가와 ASP 상승, 합금철 수요증가와 판매단가 상승으로 봉강 및 합금철 매출액이 증가할 것" 이라고 전망했다.
