[프라임경제]김종훈(필명:골드칩) 애널리스트는 2010년 태양전지 소재기업으로 탈바꿈 할 SKC에 대해 3개월 목표주가 2만2,000원을 제시. 중장기로는 3만원까지 상향조정했다.
SKC[011790]의 올 3분기 누적 매출액은 PO(프로필렌옥사이드)의 저가 수출확대, 필름 판매량 증가등에 힘입어 전년동기대비 15.4% 증가한 8조8166억원을 기록했다. 영업이익은 전년동기 대비 7.0% 증가한 552억3,000만원 달성했다.
당기순이익은 영업외비용 증가와 지분법손실, 영업외 비용등에 증가에도 불구하고 전년동기 대비 흑자전환에 성공하면서 165억3000만원을 기록해 대규모 계열사의 지분법 평가손실에도 불구 주력제품의 매출 호조에 따른 실적증가로 이어질 전망이다.
지난 1분기 영업실적은 다소 부진한 모습 이었으나 화학사업부의 전방산업이라 할수 있는 자동차,주택,건설,전자 등의 경기회복세와 PO의 수출량 증가 필름부문 설비 가동률 증가로 이익률 개선 추이를 보이고 있다.
특히 LCD 노트북등에 사용되는 광학용 Base Film의 판매 호조가 예상되는 가운데 PO부문은 내수판매 증가와 제품 단가 인상을 통한 매출, SK증권의 보유주식 처분이익 발생등 실적 개선 요인으로 작용했다는 분석이다.
따라서 다음 1분기는 부진했던 실적을 탈피하면서 점진적인 회복세를 보일 전망이다.
이 밖에도 SKC는 세계적인 백시트 제조기술을 보유한 일본의 게이와 사와 합작법인을 설립해 태양전지용 백시트 사업 진출도 앞두고 있어 향후 수입대체 효과도 기대해 볼만하다.
태양전지용 핵심소재로 사용되는 불소필름과 에바(EVA) 시트 를 동시에 개발해 상업화에 성공함으로서 매출부문에서도 기대를 모으고 있다. 즉 매수진입은 20일이평 부근인 1만7,800원이하권에서 분할매수의 접근이 용이할 것으로 보인다. .
※골드칩은 증권관련 컬럼 연재와 외국계 트레이더로 활동했으며, 현재 맥TV(www.maktv.co.kr)의 증권전문가 방송에서 저평가, 가치주, 테마주등에 대하여 핵심공략법을 방송하고 있다
