[프라임경제] 현대증권은 30일, 현진소재(053660)에 대해 “3분기 실적이 가장 안정성을 보였다”며 투자의견 ‘매수’유지와 적정주가 40,000원을 제시했다.
한병화 연구원은 “3분기 실적발표를 통해 풍력단조 회사들의 실적을 분석해 보면 현진소재가 가장 뛰어난 안정성을 보였다”면서 “경쟁사 대비 높은 기술력으로 마진율이 높은 샤프트류의 매출비중이 높은 것이 주요인이었다”고 분석했다.
한 연구원은 또 “2010년에도 현진소재의 실적 안정성은 지속될 것으로 예상되므로 경쟁사 대비 현격한 밸류에이션 갭은 축소될 가능성이 높다고 판단한다”며 “현진소재의 2010년 매출 가이던스는 약 3,900억원이며 이중 가장 마진율이 높은 크랭크샤프트와 메인샤프트의 비중이 약 2,000억원인데 현재 약 80%가 확보된 상태이며 신규 거래처와 협상이 진행중이어서 가이던스 달성 확률이 높은 것으로 판단된다”고 전망했다.
현대증권은 “경쟁사 대비 높은 기술력으로 중장기 실적 안정성이 높은데 비해 밸류에이션은 현격히 저평가 되어있어 매수관점을 유지한다”고 덧붙였다.
